≪どっちがオトク？≫高配当株投資VSインデックス投資

これを高配当株に回すか…

それともインデックス投資（ｲﾝﾃﾞｯｸｽﾌｧﾝﾄﾞの投資信託）にするか…

迷っているところです。

興味のある方はお付き合いください。

SNSでも、時折激論が交わされるテーマです。

自分の持っている資産を投入するのならどっちにするか…計算をしてみました。

先に結論を述べておきます。

高配当株にしようか、インデックス投資にしようかと迷っている方は、ぜひ参考にしてみてください！

高配当株（BTI）に投資をした場合のシミュレーション

一口に高配当株と言っても、日本株や米国株、キャピタルゲインも狙える高配当ETFまで様々です。

今回、対象としたのはブリティッシュ・アメリカン・タバコ！

キャピタルゲイン（値上がり益）はあまり期待できませんが、インカムゲイン（配当益）が素晴らしいのです。

30ドルで購入でき、2.82ドルの配当をもらえます。

2.82÷30×100＝9.4％となり、単純計算で20万円を投資すれば、年間で18800円の配当金を手にできます。

高配当株への投資では、得られた配当金を使ってさらに株式を購入していきます。

18800円の配当金や、毎月の小遣いを5000円×12か月、合計で24800円を再投資に回すと…

経過年数	保有株数	配当金(d)	配当金（円）	買い増し	小遣いより		保有株数計	資産
0	33	93	13,959	3	10		46	¥207,459
1	46	130	19,501	4	10		60	¥271,960
2	60	170	25,564	6	10		76	¥342,524
3	76	215	32,197	7	10		93	¥419,722
4	93	263	39,454	9	10		112	¥504,176
5	112	316	47,393	11	10		133	¥596,568
6	133	374	56,077	12	10		155	¥697,645
7	155	437	65,579	15	10		180	¥808,224
8	180	506	75,973	17	10		206	¥929,197
9	206	582	87,345	19	10		236	¥1,061,542
10	236	665	99,785	22	10		268	¥1,206,327
11	268	756	113,395	25	10		303	¥1,364,721
12	303	855	128,284	29	10		342	¥1,538,005
13	342	964	144,572	32	10		384	¥1,727,578
14	384	1,083	162,392	36	10		430	¥1,934,970
15	430	1,213	181,887	40	10		480	¥2,161,857
16	480	1,355	203,215	45	10		536	¥2,410,072
17	536	1,510	226,547	50	10		596	¥2,681,618
18	596	1,680	252,072	56	10		662	¥2,978,690
19	662	1,867	279,997	62	10		734	¥3,303,687
20	734	2,070	310,547	69	10		813	¥3,659,234

ざっと計算すると、このようになりました。

１株30ドル、配当金2.82ドル、１ドル＝150円、小遣いで年間10株を購入したと仮定しています。

投資の力を感じます。

しかし懸念すべき点がいくつかあります。

• １株30ドルから上がってしまえば、計算通りに株数を増やすことができない
• BTIの業績が悪化したら、配当金が減額になるかもしれない
• たばこ産業は将来が決して明るくないので、20年間で倒産するかもしれない

今回に限ったことではありませんが、現在の環境がこのまま続くかはわかりません。

しかしながら高配当株に投資をするということは、多かれ少なかれ上のような点には注意すべきだと思います。

投資信託（インデックスファンド）に投資をした場合のシミュレーション

さて、ではほったらかしでもほぼOKなインデックスファンドへの投資はどうでしょうか。

世界の株式に分散して投資ができる、eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）で考えてみます。

平均利回り８％、初めに20万円購入、その後毎月5000円を購入し続けたと仮定します。

年利	8	％
経過年数	年始	年間入金	年末	利益	小計
0	¥200,000	¥60,000	¥260,000	¥20,800	¥280,800
1	¥280,800	¥60,000	¥340,800	¥27,264	¥368,064
2	¥368,064	¥60,000	¥428,064	¥34,245	¥462,309
3	¥462,309	¥60,000	¥522,309	¥41,785	¥564,094
4	¥564,094	¥60,000	¥624,094	¥49,928	¥674,021
5	¥674,021	¥60,000	¥734,021	¥58,722	¥792,743
6	¥792,743	¥60,000	¥852,743	¥68,219	¥920,963
7	¥920,963	¥60,000	¥980,963	¥78,477	¥1,059,440
8	¥1,059,440	¥60,000	¥1,119,440	¥89,555	¥1,208,995
9	¥1,208,995	¥60,000	¥1,268,995	¥101,520	¥1,370,514
10	¥1,370,514	¥60,000	¥1,430,514	¥114,441	¥1,544,955
11	¥1,544,955	¥60,000	¥1,604,955	¥128,396	¥1,733,352
12	¥1,733,352	¥60,000	¥1,793,352	¥143,468	¥1,936,820
13	¥1,936,820	¥60,000	¥1,996,820	¥159,746	¥2,156,566
14	¥2,156,566	¥60,000	¥2,216,566	¥177,325	¥2,393,891
15	¥2,393,891	¥60,000	¥2,453,891	¥196,311	¥2,650,202
16	¥2,650,202	¥60,000	¥2,710,202	¥216,816	¥2,927,018
17	¥2,927,018	¥60,000	¥2,987,018	¥238,961	¥3,225,980
18	¥3,225,980	¥60,000	¥3,285,980	¥262,878	¥3,548,858
19	¥3,548,858	¥60,000	¥3,608,858	¥288,709	¥3,897,567
20	¥3,897,567	¥60,000	¥3,957,567	¥316,605	¥4,274,172

利回りを若干低く、６％で見積もるとこのようになります。

年利	6	％
経過年数	年始	年間入金	年末	利益	小計
0	¥200,000	¥60,000	¥260,000	¥15,600	¥275,600
1	¥275,600	¥60,000	¥335,600	¥20,136	¥355,736
2	¥355,736	¥60,000	¥415,736	¥24,944	¥440,680
3	¥440,680	¥60,000	¥500,680	¥30,041	¥530,721
4	¥530,721	¥60,000	¥590,721	¥35,443	¥626,164
5	¥626,164	¥60,000	¥686,164	¥41,170	¥727,334
6	¥727,334	¥60,000	¥787,334	¥47,240	¥834,574
7	¥834,574	¥60,000	¥894,574	¥53,674	¥948,249
8	¥948,249	¥60,000	¥1,008,249	¥60,495	¥1,068,743
9	¥1,068,743	¥60,000	¥1,128,743	¥67,725	¥1,196,468
10	¥1,196,468	¥60,000	¥1,256,468	¥75,388	¥1,331,856
11	¥1,331,856	¥60,000	¥1,391,856	¥83,511	¥1,475,368
12	¥1,475,368	¥60,000	¥1,535,368	¥92,122	¥1,627,490
13	¥1,627,490	¥60,000	¥1,687,490	¥101,249	¥1,788,739
14	¥1,788,739	¥60,000	¥1,848,739	¥110,924	¥1,959,663
15	¥1,959,663	¥60,000	¥2,019,663	¥121,180	¥2,140,843
16	¥2,140,843	¥60,000	¥2,200,843	¥132,051	¥2,332,894
17	¥2,332,894	¥60,000	¥2,392,894	¥143,574	¥2,536,467
18	¥2,536,467	¥60,000	¥2,596,467	¥155,788	¥2,752,255
19	¥2,752,255	¥60,000	¥2,812,255	¥168,735	¥2,980,991
20	¥2,980,991	¥60,000	¥3,040,991	¥182,459	¥3,223,450

これでさきほどのBTIへの投資と同じくらいになりますね。

しかし、BTIなどの高配当銘柄への投資での懸念であった

• 株値が上がってしまえば、計算通りに株数を増やすことができない
• 業績が悪化したら、配当金が減額になるかもしれない
• 20年間で倒産するかもしれない

といった点はクリアしています。

また、個別の銘柄を選んだり、決算書を分析したり、投資先を変えたり…といった手間はかかりません。

年に１回ほど状況を確認し、景気がよかろうが悪かろうが、毎月5000円分の投資をしていくだけです。

もちろん、手間をかけること自体を楽しめる人は別ですが…

結論：手間がかからないインデックス投資に軍配！

今回のシミュレーションでは、手間をかけるわりにインデックス投資とさほど変わらない高配当株投資の姿が浮かび上がりました。

また、非課税投資枠を使わないことから、再投資型のインデックス投資と新NISAは相性が良いとされています。

しかし、銘柄次第では同時にキャピタルゲイン（値上がり益）を狙えることもあり、その点は高配当株投資が有利な点です。

いずれにしても、新NISAを活用して自分の資産を増やしていきたいですね！